Risikospredning er en av hovedbestemmelsene i økonomien, hvis essens er maksimal utjevning av trusler i investeringsprosessen, i produksjon, forsikring og andre forretningsområder. I denne artikkelen vil vi fokusere på dette prinsippet i detalj. Hovedoppgaven med risikospredning i alle de nevnte sektorene av økonomien er å forhindre konkurs, samt ønsket om å maksimere fortjenesten og sikre kapitalens sikkerhet.
Deling av risiko ved investering
I dette tilfellet snakker vi om å lage en investeringsportefølje med ulik lønnsomhet, likviditet og grad av pålitelighet. For organisasjonen brukes investeringsinstrumenter av ulike typer. Det skal bemerkes at det er tilrådelig når du oppretter et slikt sett med investeringer å inkludere eiendeler knyttet til forskjellige forretningsområder. Dermed er finansiell risiko diversifisert.
For eksempel investere penger utelukkende i aksjer ogobligasjoner øker den sannsynlige risikoen, siden lønnsomheten og påliteligheten til eiendeler i dette tilfellet avhenger direkte av situasjonen på børsene. Samtidig er en portefølje som i tillegg til verdipapirer inkluderer valuta, eiendom og edle metaller utsatt for mindre økonomiske trusler.
Det er eiendeler hvis verdi endres i én retning. De er med andre ord positivt korrelert. Så oppgaven med risikospredning ved investering er valg av investeringsinstrumenter som har minst grad av gjensidig avhengighet. I slike tilfeller skaper en reduksjon i verdien av ett instrument muligheten for en økning i prisen på et annet.
Risikoer ved investering
Samlet av investeringsrisikoer kan deles inn i spesifikke risikoer og markedsrisikoer. Spesifikke risikoer er de som avhenger av utstederen av verdipapirene. Alt som gjenstår etter eliminering av de første risikoene er markedsrisiko. En investeringsportefølje med tilstrekkelig høy risikospredning er nesten alltid utsatt for markedstrusler. Det er umulig å forsvare seg fullstendig mot dem, men det finnes måter å minimere virkningen på.
For eksempel viser analytiske studier at en portefølje på 7-10 aksjer kan eliminere spesifikk risiko med 80 %. Men et sett med 12-18 aksjer i forskjellige organisasjoner sikrer sikkerheten til investeringer fra spesifikke risikoer med 90%. Hva står det? Den kompetente diversifiseringen reduserer risikoen for å tape investeringer.
varianter av risikoer iinvestere
I tillegg er det en annen klassifisering av investeringsrisiko, som vi vil diskutere nedenfor. De deler den statlige og økonomiske risikoen til et segment, bransje eller enkeltselskap. Statlige risikoer skyldes en mulig endring i regelverket og dermed klimaet for å drive virksomhet. Det er mulighet for nasjonalisering av enkeltforetak.
En av hovedrisikoene ved å investere er økonomiske trusler. De kan avhenge av relevante markedsforhold, globale eller lokale finanskriser og resesjoner. Risikoene ved investeringsinstrumentsegmentet er trusler som er spesifikke for sektoren av nasjonaløkonomien der en del av midlene ble investert. Et eksempel er eiendomsmarkedet i kriseprosess, som er løst av en reduksjon i kostnadene for leiligheter, hus, kontorer og andre objekter. Et annet eksempel er aksjer, hvis kurs kan kollapse under en børskrise. Diversifisering av egne investeringer spiller en avgjørende rolle i risikostyringen. La oss se på noen flere eksempler.
Bransjerisiko er trusler som kan oppstå når etterspørselen etter et produkt faller. For eksempel kjøpte en investor aksjer i et oljeraffineri, og den globale verdien av «svart gull» kollapset. I dette tilfellet vil prisen på aksjene i det oppkjøpte foretaket på børsen synke. Risikoen for en individuell organisasjon representerer muligheten for konkurs, reduksjonproduksjonsvolumer og markedsandeler, samt andre krisefenomener i et enkelt selskap.
Risikominimering
La oss vurdere risikospredningsmetoder. Det er umulig å fullstendig beskytte investeringsporteføljen din fra dem. Minimering er imidlertid ganske realistisk. For eksempel reduseres myndighetenes risiko ved å distribuere trusler mellom ulike land. Store investeringsorganisasjoner og private investorer anskaffer eiendeler fra utenlandske foretak og hele land.
Økonomiske risikoer kan minimeres ved å investere i eiendeler av forskjellige klasser. Blant erfarne investorer er det kjent at fallet i aksjemarkedet er ledsaget av en økning i prisen på gull og andre edle metaller. Risikoer etter segmenter av økonomien kan utjevnes ved hjelp av et verktøy som sikring. Dens essens ligger i anskaffelsen av futures av spesifikke eiendeler med en fast pris. Dermed elimineres risikoen for et fall i verdien av andeler av disse eiendelene på andre handelsgulv. Hvilke andre måter er det å diversifisere risiko?
For å redusere sektorrisiko brukes metoden for å inkludere eiendeler som tilhører ulike sektorer av nasjonaløkonomien i investeringsporteføljen. For eksempel kan verdipapirer i oljeselskaper suppleres med aksjer fra organisasjoner fra finanssektoren i økonomien. Oftest, som sådan forsikring, brukes utstedelsesdokumenter av såk alte "blue chips" - selskaper med høyest lønnsomhet, likviditet og pålitelighet. Sikre investeringsporteføljen dinrisikoen for konkurs i én organisasjon vil bidra til å investere i flere selskaper i samme bransje.
Falsk diversifisering
La oss vurdere en annen type risikofordeling. Falsk diversifisering er et vanlig fenomen blant uerfarne eller nybegynnere. Det kalles også "naivt". Det er preget av beskyttelse av kapital kun mot visse risikoer, som ikke gir høye garantier for bevaring av investeringsporteføljen. La oss ta et eksempel. En investor kjøper aksjer i fem forskjellige oljeraffineringsselskaper. Diversifisering som sådan er til stede, men gitt fallet i verdens oljepris vil det være en nedgang i verdien av aksjene i disse foretakene. Generelt vil dette føre til en reduksjon i kostnadene for hele investeringsporteføljen.
Fordeling av risikoer i produksjon
Prinsippet om risikospredning brukes også i produksjonen. I dette tilfellet snakker vi om et sett med tiltak som er rettet mot å øke stabiliteten til selskapet, beskytte det mot mulig konkurs og øke fortjenesten. Hva er disse mekanismene? Først og fremst snakker vi om å utvide produksjonslinjen, lansere nye teknologiske linjer og utvide utvalget av produserte produkter. Utviklingen av nye retninger som ikke er knyttet til hverandre er et klassisk eksempel på diversifisering i produksjonen.
Typer produksjonsrisikofordeling
La oss se nærmere på diversifisering i produksjonen og dens typer. I bedrifter kan det være av to typer. Den første innebærer kobling av nye retningergründervirksomhet med de som allerede eksisterer i selskapet. En annen type risikoallokering i produksjon innebærer opprettelse av et nytt produkt eller en tjeneste som ikke er relatert til produktet som allerede er produsert av organisasjonen. Dette er lateral diversifisering.
Vertikal og horisontal fordeling av risiko
En relatert type er når et selskap utfører aktiviteter i forrige eller neste trinn i produksjonskjeden. For eksempel begynner en organisasjon som produserer utstyr å uavhengig produsere komponenter til enhetene sine. Dermed diversifiserer selskapet nedover i kjeden. Et annet eksempel kan gis når en bedrift som produserer mikroprosessorer begynner å uavhengig sette sammen ferdige personlige datamaskiner. I dette tilfellet har vi illustrert modeller for den såk alte vertikale diversifiseringen. Men sammen med den brukes en annen type.
Horisontal diversifisering er produksjon av relaterte produkter av en organisasjon. For eksempel lanserer et selskap som spesialiserer seg på produksjon av TV-apparater en linje for produksjon av telefonapparater. Samtidig kan dette produktet presenteres på markedet under et nytt merke eller under et eksisterende.
Risikospredning i forsikring
Risikofordeling brukes også aktivt i forsikringsvirksomheten. I denne sektoren av økonomien er det verktøy som er spesifikke for akkurat dette området.gründervirksomhet. Først og fremst snakker vi om mekanismen for å overføre risiko knyttet til forsikringsselskapets eiendeler eller dets forpliktelser. Vi lister opp de vanligste. Metodene for å omfordele risikoer i forsikring, som er iboende i forsikringsselskapets eiendeler, inkluderer utvidelse av poolen av eiendeler og bruk av ulike finansielle instrumenter. Gjenforsikring og verdipapirisering av forsikringsansvar kan tilskrives måter å diversifisere risiko knyttet til gjeld.
